DOI: https://doi.org/10.20998/2079-0023.2020.01.10

КІЛЬКІСНИЙ АНАЛІЗ РИЗИКІВ ІТ-СТАРТАПІВ

Yuliya Sergievna Litvinova, Anatolii Oleksandrovich Sumskiy

Анотація


При роботі з IT-стартапом молодий розробник завжди зіткнеться з труднощами при аналізі ризиків. Оскільки варіантів і методів для аналізу існує досить багато, було прийнято рішення досліджувати деякі з найбільш ефективних методів аналізу ризиків. Також реалізація стартапу, як правило, заснована на залученні зовнішнього фінансування. Але найчастіше інвестору цікаво не тільки, наскільки ефективний цей проект в разі його успішної реалізації, а й наскільки ймовірним є отримання позитивного ефекту, тобто наскільки враховані всі ризикові чинники здатні вплинути на проект. Так, ще одним підтвердженням актуальності застосування ризик-аналізу стає допомогу в пошуку джерел фінансування проекту. Метою дослідження є аналіз можливих методів кількісного аналізу ризиків IT-стартапу, з розглядом найбільш практичних методів для вирішення завдань з аналізу ризиків. Достоїнствами якісної оцінки ризиків є простота розуміння і реалізації, можливість ранжирування ризиків з використанням характеристик або колірних позначень. Методика якісної оцінки ризиків проекту зовні представляється дуже простий – описової, але по суті вона повинна привести аналітика до кількісного результату, тобто вартісній оцінці виявлених ризиків, їх негативних наслідків і стабілізаційних заходів. У процесі дослідження розглянемо: метод достовірних еквівалентів, метод сценаріїв, аналіз чутливості та метод Монте Карло. Завдання в результаті спростити аналіз ризиків для IT-стартапів, а також досягти максимальної ефективності та розуміння ступіня впливу ризиків на IT-стартап для їх подальшого усунення, або пом’якшення.

Ключові слова


IT-стартап; кількісний аналіз ризиків; модель; аналіз чутливості; метод сценаріїв; імітаційне моделювання

Повний текст:

PDF (English)

Посилання


Fama E. F., French K. R. The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. Journal of Economic Perspectives. 2004, vol. 18, no. 3, pp. 25–46. Available at: http://www.ssrn.com/link/Chicago-BoothFama-Miller-RES.html (accessed 07.08.2019).

Sirotkin S. A., Kelchevskaya N. R. Ekonomicheskaya ocenka investicionnyh proektov: uchebnik dlya studentov vuzov, obuchayushchihsya po special'nosti "Ekonomika i upravlenie na predpriyatiyah (po otraslyam)" [Economic evaluation of investment projects: a textbook for university students enrolled in the specialty "Economics and Management at Enterprises (by Industry)"]. Moscow, UNITY-DANA Publ., 2017. 311 p.

Kossov V. V., Livshic V. N., Shahnazarov A. G. et al..Metodicheskie rekomendacii po ocenke effektivnosti investicionnyh proektov [Methodological recommendations for assessing the effectiveness of investment projects (second edition)]. Moscow, Ekonomika Publ., 2000. 421 p.

Algoritm analiza chuvstvitelnosti [Sensitivity analysis algorithm]. Available at: https://www.masterplans.ru/analiz_chuvstvitelnosti.html (accessed 12.08.2019).

Metod scenariev ucheta riska proekta [The project risk accounting scenario method]. Available at: https://knigi.news/invest/metodstsenariev-imitatsionnaya-model-otsenki-17406.html (accessed19.08.2019).

Pease Christopher. An Monte Carlo method. Available at https://towardsdatascience.com/an-overview-of-monte-carlomethods-675384eb1694 (accessed 10.08.2019).

Alvares Sindy. Lean Customer Development: Building Products Your Customers Will Buy. O'Reilly Media Publ., 2017. 240 p. (Russ. ed.: Alvares Sindy. Kak sozdat produkt, kotoryj kupyat: Metod Lean Customer Development. Moscow, Alpina Publ., 2018. 290 p.).

Derhami S., Smith A.E. An Integer Programming Approach for Fuzzy Rule-Based Classification Systems. European Journal of Operational Research. 2017, Vol. 256, issue 3, pp. 924–934.

Lukash Y. A. Analiz finansovoj ustojchivosti kommercheskoj organizacii i puti eyo povysheniya: Uchebnoe posobie [Analysis of the financial stability of a commercial organization and ways to improve it: Textbook]. Moscow, Flinta Publ., 2017. 280 p.

Degtyariova O. I., Upravlenie riskami v mezhdunarodnom biznese [Risk management in international business] Moscow: Flinta Publ., 2014. 380 p.

Givetin V. B. Vvedenie v teoriyu riska (dinamicheskih sistem) [Introduction to risk theory (dynamic systems)]. Moscow, Institut problem riska Publ., OOO Informacionno-izdatelskij centr "Bon Anca" Publ., 2009. 622 p.

Vose David. Risk analysis: A quantitative guide. John Wiley & Sons, 2008. 729 p.