Оптимизация портфеля ценных бумаг для модели Хестона
DOI:
https://doi.org/10.20998/%25xАнотація
В данной статье рассмотрена задача оптимизации портфеля ценных бумаг для модели Хестона поведения цены акции. Предложен метод решения задачи оптимизации портфеля при наличии неполной информации, т.е. наблюдаются только цены акции, но волатильность акции неизвестна. Оценка волатильности производиться при помощи фильтрации.Посилання
Kraft H. Optimal portfolio and Heston's stochastic volatility model: an exp-licit solution for power utility / H. Kraft // Quantitative Finance. – 2005. – Vol. 5, Issue 3. – P. 303–313.
Липцер Р. Ш. Cтатистика случайных процессов / Р. Ш. Липцер, А. Н. Ширяее // М. : Наука, 1974. – 696 с.
Bain A. Fundamentals of Stochastic Filtering / A. Bain, D. Crisan // Springer Science + Business Media, LLC, 2009. – 366 p.
Казаков И. Е. Статистическая динамика нелинейных автоматических систем / И. Е. Казаков, Б. Г. Доступов // М. : Физматгиз, 1962. – 332 с.
Hahn M. Portfolio optimization with non-constant volatility and partial information / M. Hahn, W. Putschoegl, J. Sas // Brazilian Journal of Probability and Statistics. – 2007. – Vol. 21. – P. 27– 61.
Brendle S. Portfolio selection under incomplete information / S. Brendle // Stochastic Processes and their Applications. – 2006. – Vol. 116. – P. 701–723.
Путятина А. Е. Управление негосударственными пенсионными фондами в условиях развивающейся экономики / А. Е. Путятина // Вестник НТУ «ХПИ». – 2007. – № 3.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2015 Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Системний аналiз, управління та iнформацiйнi технологiїАвтори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).