Оптимизация портфеля ценных бумаг для модели Хестона

Authors

  • А. Е. Путятина

DOI:

https://doi.org/10.20998/%25x

Abstract

В данной статье рассмотрена задача оптимизации портфеля ценных бумаг для модели Хестона поведения цены акции. Предложен метод решения задачи оптимизации портфеля при наличии неполной информации, т.е. наблюдаются только цены акции, но волатильность акции неизвестна. Оценка волатильности производиться при помощи фильтрации.

Author Biography

А. Е. Путятина

асп. ХНУРЭ

References

Kraft H. Optimal portfolio and Heston's stochastic volatility model: an exp-licit solution for power utility / H. Kraft // Quantitative Finance. – 2005. – Vol. 5, Issue 3. – P. 303–313.

Липцер Р. Ш. Cтатистика случайных процессов / Р. Ш. Липцер, А. Н. Ширяее // М. : Наука, 1974. – 696 с.

Bain A. Fundamentals of Stochastic Filtering / A. Bain, D. Crisan // Springer Science + Business Media, LLC, 2009. – 366 p.

Казаков И. Е. Статистическая динамика нелинейных автоматических систем / И. Е. Казаков, Б. Г. Доступов // М. : Физматгиз, 1962. – 332 с.

Hahn M. Portfolio optimization with non-constant volatility and partial information / M. Hahn, W. Putschoegl, J. Sas // Brazilian Journal of Probability and Statistics. – 2007. – Vol. 21. – P. 27– 61.

Brendle S. Portfolio selection under incomplete information / S. Brendle // Stochastic Processes and their Applications. – 2006. – Vol. 116. – P. 701–723.

Путятина А. Е. Управление негосударственными пенсионными фондами в условиях развивающейся экономики / А. Е. Путятина // Вестник НТУ «ХПИ». – 2007. – № 3.

Downloads

Published

2012-12-21

How to Cite

Путятина, А. Е. (2012). Оптимизация портфеля ценных бумаг для модели Хестона. Bulletin of National Technical University "KhPI". Series: System Analysis, Control and Information Technologies, (2(976), 77–90. https://doi.org/10.20998/%x

Issue

No. 2(976) (2013)

Section

SYSTEM ANALYSIS AND DECISION-MAKING THEORY

License

Copyright (c) 2015 Вестник Национального технического университета "ХПИ". Серия: Системный анализ, управление и информационные технологии

Authors who publish with this journal agree to the following terms:

  • Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
  • Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
  • Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).