Оптимизация портфеля ценных бумаг для модели Хестона

А. Е. Путятина

Анотація


В данной статье рассмотрена задача оптимизации портфеля ценных бумаг для модели Хестона поведения цены акции. Предложен метод решения задачи оптимизации портфеля при наличии неполной информации, т.е. наблюдаются только цены акции, но волатильность акции неизвестна. Оценка волатильности производиться при помощи фильтрации.

Повний текст:

PDF (Русский)

Посилання


Kraft H. Optimal portfolio and Heston's stochastic volatility model: an exp-licit solution for power utility / H. Kraft // Quantitative Finance. – 2005. – Vol. 5, Issue 3. – P. 303–313.

Липцер Р. Ш. Cтатистика случайных процессов / Р. Ш. Липцер, А. Н. Ширяее // М. : Наука, 1974. – 696 с.

Bain A. Fundamentals of Stochastic Filtering / A. Bain, D. Crisan // Springer Science + Business Media, LLC, 2009. – 366 p.

Казаков И. Е. Статистическая динамика нелинейных автоматических систем / И. Е. Казаков, Б. Г. Доступов // М. : Физматгиз, 1962. – 332 с.

Hahn M. Portfolio optimization with non-constant volatility and partial information / M. Hahn, W. Putschoegl, J. Sas // Brazilian Journal of Probability and Statistics. – 2007. – Vol. 21. – P. 27– 61.

Brendle S. Portfolio selection under incomplete information / S. Brendle // Stochastic Processes and their Applications. – 2006. – Vol. 116. – P. 701–723.

Путятина А. Е. Управление негосударственными пенсионными фондами в условиях развивающейся экономики / А. Е. Путятина // Вестник НТУ «ХПИ». – 2007. – № 3.


Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.