Алгоритмический модуль формирования инвестиционной программы в рамках системы поддержки принятия решений по развитию предприятия

Автор(и)

DOI:

https://doi.org/10.20998/2079-0023.2018.21.12

Ключові слова:

инвестиционный портфель, внутренние инвестиции, внешние инвестиции, функция полезности, бизнес-процесс, система поддержки принятия решения, система управления эффективностью предприятия

Анотація

Проведено огляд сучасних методів формування інвестиційного портфеля, розглянуті підходи до розробки систем підтримки прийняття інвестиційних рішень. На основі цього зроблено висновки про те, що такі системи призначені для інформаційного та аналітичного забезпечення процесу формування інвестиційного портфеля або проектів інших підприємств, або цінних паперів, які випускають різні компанії. При формуванні таких портфелів не враховується вплив інвестицій підприємства в об’єкти на стратегічний розвиток цього підприємства. Пропонується підхід щодо формування інвестиційного портфеля підприємства, яке займається зовнішнім й внутрішнім інвестуванням. В якості інвестиційних цінностей, в які вкладаються власні кошти підприємства, розглядаються проекти розвитку підприємства (внутрішнє інвестування), проекти та цінні папери інших підприємств (зовнішнє інвестування). Вибір об’єктів інвестування здійснюється на основі функції корисності. Функція корисності будується на основі критеріїв максимізації прибутковості інвестицій, мінімізації інвестиційного ризику та максимізації ступеня впливу інвестиційного об’єкту на стратегічний розвиток. Запропоновано бізнеспроцес формування інвестиційної програми, який складається з таких основних процедур: розподіл інвестиційних ресурсів між портфелями інвестицій; формування портфеля інвестиційних проектів, які будуть реалізовуватися в рамках програми розвитку підприємства; формування портфеля зовнішніх інвестицій в проекти інших підприємств; формування портфеля цінних паперів; формування загального портфеля інвестицій підприємства як об’єднання трьох портфелів. Цей бізнес-процес реалізується в рамках алгоритмічного модуля системи підтримки прийняття рішень з розвитку підприємства. В результаті використання такого модуля формується портфель інвестицій підприємства. Ця система підтримки прийняття рішення є частиною систем управління ефективністю підприємства класу Enterprise Performance Management, ці системи призначені для інформаційно-аналітичної підтримки процесів стратегічного управління підприємства.

Посилання

Varadi D., Kapler M., Bee H., Rittenhouse C. The Minimum Correlation Algorithm. Practical Diversification Tool, working paper, Flexible Plan Investments. 2012. 91 p. Available at: https://cssanalytics.wordpress.com/2012/09/21/minimumcorrelation-algorithm-paper-release/ (accessed 10.06.2018).

Keller W. J., Putten H. S. V. Generalized Momentum and Flexible Asset Allocation (FAA): An Heuristic Approach. SSRN Electronic Journal. 2012. 19 p. Available at: http://alpharotation.com/wpcontent/uploads/2015/09/Generalized-Momentum-and-FlexibleAsset-Allocation-FAA.pdf (accessed 10.06.2018).

Dinică M. C. The Real Options Attached to an Investment Project. Economia. Seria Management. 2011, vol. 14., no. 2, 8 p. Available at: http://mer.ase.ro/files/2011-2/23.pdf (accessed 11.06.2018).

Caballero H. C., Schmidt E. K. Decision support system for portfolio components selection and prioritizing. Paper presented at PMI® Global Congress 2014 – North America, Project Management Institute. Available at: https://www.pmi.org/learning/library/ decision-support-systemportfolio-components-selection-9386 (accessed 10.06.2018).

Mansoury M., Mansoury B., Golpayegani S. A. H. Enhanced decision support system for portfolio management using financial indicators. International Journal of Business Information Systems Strategies. 2012, vol. 1, pp. 1–9.

Mahajan K. S., Kulkarni R .V. Stock Market Prediction and Investment Portfolio Selection Using Computational Approach. Journal of Computer Engineering. 2015, vol. 17, issue 3, ver. VII, pp. 53–62.

Songsangyos P. The Decision Support System for Hierarchical Portfolio Management. International Journal of Information and Education Technology. 2014, vol. 4, no. 4. Available at: http://www.ijiet.org/papers/423-T0007.pdf (accessed 12.06.2018).

Chen W., Cao L., Qin Z. An Investment Decision Support System (IDSS) for Identifying Positive, Neutral and Negative Investment Opportunity Ranges with Risk Control in Stock Markets. /International Journal of Intelligent Systems Technologies and Applications. 2008, vol. 4, pp. 239–253.

Moskalenko V. V., Zakharova T.V., Fonta N.G. Technology of formation of development program as a system of company’s annual plans based on key performance indicators. European cooperation Scientific Approaches and Applied Technologies. 2015, vol. 2(2), pp. 108–124.

Wang H. L., Ghose A. On the foundations of strategic alignment. The Proceedings of the 2006 Australia and New Zealand Academy of Management Conference. Dunedin, New Zealand, December 2006. Available at: https://www.anzam.org/wp-content/uploads/pdfmanager/2285_WANG_GHOSE-ANZAM2006.PDF (accessed 12.06.2018).

Walter J., Kellermanns F. W., Floyd S. W. Strategic alignment: A missing link in the relationship between strategic consensus and organizational performance. Strategic Organization. 2013, vol 11, issue 3, pp. 304–328.

Moskalenko V. V., Berezenko Y. S. The concept of an architectural solution for the service of building a strategic enterprise map. Visnyk Natsional'noho tekhnichnoho universytetu «KhPI». Zbirnyk naukovykh prats'. Seriya: Systemnyy analiz, upravlinnya ta informatsiyni tekhnolohiyi [Bulletin of the National Technical University "KhPI". Collection of scientific papers. Series: System Analysis, Control and Information Technology]. Kharkiv, NTU "KhPI" Publ., 2017, no. № 55 (1276), pp. 45–50.

##submission.downloads##

Як цитувати

Volodymyrovna, M. V., & Kachanova, S. I. (2018). Алгоритмический модуль формирования инвестиционной программы в рамках системы поддержки принятия решений по развитию предприятия. Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Системний аналiз, управління та iнформацiйнi технологiї, (21), 65–69. https://doi.org/10.20998/2079-0023.2018.21.12

Номер

№ 21 (2018)

Розділ

СИСТЕМНИЙ АНАЛІЗ І ТЕОРІЯ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕНЬ

Ліцензія

Авторське право (c) 2018 Вісник Національного технічного університету «ХПІ». Серія: Системний аналiз, управління та iнформацiйнi технологiї

Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:

  • Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
  • Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
  • Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).